Shrek woont in z’n eentje in een verlaten moeras, maar is daar geheel tevreden mee. Hij is immers een boeman en contact zoeken met mensen zou alleen maar leiden tot vervelende confrontaties met fakkels en hooivorken. Plotseling wordt Shreks rustige moeras overspoeld door een trucklading sprookjesfiguren. Van Assepoester tot de Drie Kleine Varkentjes en van Pinocchio tot Sneeuwwitje, alle bekende karakters uit de boeken van Hans Christian Andersen, de gebroeders Grimm en dergelijken, hebben zich in de nabijheid van Shreks huis verzameld. Er is echter nog een belangrijke reden voor de vreemde sprookjesinvasie. Het blijkt dat de verticaal aanzienlijk minder bedeelde Lord Farquaad (John Lithgow) de figuren heeft verbannen uit zijn koninkrijk. Ze vormen namelijk een serieus obstakel voor zijn droom: heerser worden van Duloc. Maar dan moet hij nog wel even een vrouw vinden. Een magisch spiegeltje-aan-de-wand geeft hem drie opties: Assepoester, Sneeuwwitje ('She lives with seven men, but she's not easy') en Prinses Fiona. De laatste lijkt Farquaad wel een geschikte bruid, maar er is een 'klein' probleem; voor hij haar kan huwen, moet hij eerst een torenhoge draak verslaan. Shrek ontmoet intussen Donkey (inderdaad, een ezel) - die van stem is voorzien door komiek Eddie Murphy. Het duo vertrekt naar het paleis van Farquaad zodat Shrek verhaal kan halen bij de kleine heerser. Wie ooit één van de Disney-parken heeft bezocht, zal zich een ongeluk lachen om de 'Main Street' en 'It's a Small World'-grappen die in dit deel van de film voorbij razen. Farquaad belooft Shrek dat hij zijn moeras weer terugkrijgt als hij Prinses Fiona naar hem weet te brengen. Samen met Donkey gaat Shrek op pad om Fiona van de draak te redden. Met enig ren- en vliegwerk lukt dit nog ook, maar op de terugweg weet Shrek ineens niet meer of hij Fiona wel aan Farquaad uit wil leveren. Zelf krijgt hij ook gevoelens voor de schone, maar ja, hij is een boeman en hoe kan iemand nou ooit houden van zo'n groene griezel?
De 3D versie van een compleet nieuw Shrek avontuur.
Dit compleet nieuwe 3D-avontuur staat bol van opwinding en al je favoriete Shrek-figuren! Je bevindt je te midden van alle actie als Shrek, zijn bruid Fiona en hun trouwe metgezel Donkey, in een hinderlaag worden gelokt door Lord Farquaad's trawant, Thelonious. Met Prinses Fiona als gevangene galoppeert Thelonious het betoverde bos in. In een wanhopige poging om Prinses Fiona te redden, springen Shrek en Donkey in hun door paardenkracht voortgetrokken uivormige koets en gaan erachteraan. De redding door Shrek en Donkey laat nog iets op zich wachten omdat de 'kleine' Lord Farquaad, zinnend op wraak, plotseling terugkomt als spookachtige verschijning. Tijdens een adembenemende, vuurspuwende veldslag rest het pasgetrouwde stel niets anders dan in een gigantische waterval te duiken. Hoe overleven ze dit en hoe trekken zij erop uit naar hun nieuwe avonturen in Shrek 2?